每日电讯：美国没有“互联网金融”

　　■好望角

　　伴随着余额宝等各种“宝宝们”异军突起,互联网金融成为时下炙手可热的话题。

　　对于美国金融业来说,中国,这个曾亦步亦趋学习自己的“学生”,何时离经叛道,做起了“老师”不曾做、抑或不屑于做的互联网金融,而且还做得如此风生水起?

　　“宝宝们”在中国异军突起,背景是中国金融监管逐步放松。而李克强总理在政府工作报告中提出“促进互联网金融健康发展”,表明了政府对于中国式金融创新的重视。

　　那么,如何从国际眼光来看待这场逆袭?它是真正的“中国故事”吗?

　　美国是金融和互联网都最为发达的国家,但是美国没有“互联网金融”的说法。这一概念简单来说,就是包括互联网,大数据,云计算,移动支付等现代信息技术,在金融领域的运用。就互联网对金融的冲击来说,本质上是机器与人力资本的冲突,其结果取决于机器在多大程度上可以取代人力。

　　美国其实互联网技术发达,金融项目创新也踊跃,但中国“宝宝们”最大特点是将两个元素做了巧妙的结合,将机器替代人力的革命又向前推进了一步,使中国平民百姓,第一次无需通过传统金融机构的媒介,自行从事资金配置。

　　美国不缺乏中国“互联网金融“的所有元素,一些领域甚至堪称鼻祖。我们看到,将客户的余额用于生利,上世纪80年代美国银行就有这样的项目。而利用互联网或移动互联操作交易,美国上世纪90年代就已开始。

　　但互联网金融在美国没能成为独立的金融生态体系,因为美国各类实体的物理金融网点非常密集,覆盖广泛,普通百姓操作金融的便利程度很高,互联网金融暂时难以撼动这种基础性优势。

　　而中国不同。在中国,大量的人群没有被传统的金融所覆盖,物理网点也没有美国多。个人进行金融理财的成本也很高,一些银行的金融业务甚至周末不工作。

　　“宝宝们”的出现,彻底打破了这一局面。仅仅200多天,余额宝的规模就从0蹿升至4000多亿元人民币,用户数达6100万,将一家名不见经传的小基金公司变成了行业翘楚。

　　中国的互联网金融不是万能药,但不应小看或过分刁难我们暂时仅有的这点革新。要知道,电商领域,由于需求基数大和中国开明的政府监管,阿里巴巴集团如今的年交易额,已是昔日美国“老师”亚马逊和eBay的总和。

　　中国互联网金融规模暂时难匹敌传统金融,但它们是对金融结构的调整起促进作用。倒逼中国金融改善服务。

　　如果中国的金融创新能促进商业模式的创新和中小企业的发展,则中国模式的金融创新有可能改写西方发源的金融创新的历史:即突破现有金融模式的局限,金融发展和金融监管在中国可以良性互动,共生演化,而非美国模式的金融赚钱,社会买单!

　　因此,突破美国金融模式,这才是中国金融创新的使命。目前互联网金融的发展,只不过是撬动中国金融创新性发展的杠杆。