银行“迎战”余额宝，关键是要把存款用好

“‘如意宝’具有收益好、门槛低、自动申购、随用随取等优势。”吕湘荣说,其模式跟“余额宝”差不多。“银行做互联网理财产品，主要是迎战余额宝。”重庆市一家商业银行信贷部经理李健说。（重庆日报3月5日）

两会上，中央银行行长周小川接受记者采访说，不会关停余额宝，并将加强监管。言下之意，银行方面要主动出来争取市场。

最新数据显示，截至2月28日，天弘基金和支付宝合作的余额宝规模突破5000亿元，用户数突破8100万，已经超过A股股民数。余额宝成立8个月时间，以其凌厉之势搅动着传统金融业，同时也引发了外界的担忧。

中央要发挥市场的决定性作用，就不可能取缔余额宝，让这个创新市场主动消失。不取缔余额宝能有什么好处呢？最大的好处就是充分提高融资效率。目前，银行融资效率偏低，这种局面亟需改变。要改变这种现状，最大的动力就是让银行主动适应市场，参与市场竞争，在竞争中，找准着力点，化解市场风险，实现多方双赢的良好局面。

不可否认，放开余额宝市场会增加金融市场风险，甚至可能带来更大的金融系统性安全隐患，如出现资金利率变相抬高，脱离实际利率等等问题。正如央视证券资讯频道评论员钮文新指出，余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，推高资金利率，转嫁给实体经济。该评论一言激起千层浪，引发了一场“是否取缔余额宝”的大讨论。这种讨论结果表明，市场还是起决定性作用，更需要让市场发挥好对金融资本资源配置的重要作用。

因而，银行别无选择，只有背水一战，主动迎战余额宝。迎战余额宝关键是要把存款用好，一方面，银行应该提高融资效率，实现随时变现；另一方面要提高资金使用效率，确保这些资金的安全、效益以及流动在可控范围之内。银行降低门槛，积极揽储理财，与余额宝争夺市场，这是值得赞许和期待的事情。更为重要的是，银行不要顾此失彼，要积极加强监管，防范这种外部市场竞争引发的内外皆变的系统性金融风险。

余额宝活在哪里？活在市场分流。有市场资金分流，余额宝就能生存下去。当然，余额宝这个互联网创新的金融产品也有极大的市场风险，一是因为这个产品来源于市场，而市场本身就有风险；二是因为银行会参与竞争，这种竞争将会进一步稀释市场利润，最后导致余额宝成本上升带来不稳定、不确定性风险。余额宝迎战市场关键也是要把存款用好，不能为圈钱而圈钱，更不能为圈钱搞乱市场推高资金利率，转嫁给实体经济。

要把所有市场资本流入更多需要发展的实体经济、企业，这是余额宝与银行“争夺存款战”之后必须首先考虑的重大现实问题。