存款利率不降反升需改革发力

央行降息施行后，而存款利率的浮动区间上限由原来的1.2倍扩大至1.3倍也于同日施行。记者注意到，部分银行在用足政策后，1年期存款利率相较降息前仅下降0.05个百分点，活期利率、2年期、3年期定存利率甚至不降反升。业内人士指出，随着利率市场化进程不断加快，商业银行之间的存款竞争也会越来越激烈。（3月2日《新闻晨报》）

央行降息的目的，在于增加市场的流动性，一方面通过存款利息的降低，减少存款的利息收入，存款作为理财的选择面变窄，让更多的人将钱用于消费或者投入其他渠道以保值增值；另一方面通过贷款利率的降低，减少融资的成本，为实体经济减负松绑，并有效解决贷款难的问题。

然而在存款利润浮动的政策下，降息新政随着各银行的利率浮动上调，功能和作用被大大削弱。跟第一轮降息一样，各银行采取的是依然是上调浮动而以吸纳存款。在越来越激烈的市场竞争下，整个行业采取同一步调，一方面足以说明市场竞争发挥了积极的作用；另一方面又足以说明，在以吃利息差为主要手段的赢利模式下，银行陷入了欲罢不能的路径依赖中。

2014年相关行业年报显示，中国的银行共有107万亿存款，贷款和存款利息的“息差”在2.5%到3%之间，利润额大概是2.5万亿到3万亿，占银行总利润的80%以上，中间业务仅占20%，与国外的银行业形成了极大的反差。在欧美等银行，中间业务收入一般占银行总收入的25%以上，部分大银行甚至超过了50%。如果将存款利率的升降作为一个风向标的话，那么各银行的不约而同的做法说明，银行业的整体赢利模式还十分单一，在吃利息差的整体结构下，“拼存款”依然成了银行不遗余力的首选。

10年前，国有大行总资产占全部金融机构总资产的比重在54.9%左右，到2013年11月底，国有大行总资产占比仅为42.3%；总负债占比10年间从54.8%下降到42.1%。其间原因，在于民间金融机构的异军突起。但这些民间银行能否发挥鲶鱼作用，还需要运营策略的转移为前提。在单一而整体的模式中，开创一条新路才会起到破题的作用。目前银行业的自我改革动力不足，一方面需要放活，用竞争提升行业的内生动力；另一方面则要通过政策性的导向和改革，让银行处于不得不改的境地。当然，稳定健康的股市、楼市等其他投资渠道，也可以起到分流和促进的作用。从某种意义讲，银行告别“吃利差”的时代已悄然来临。

银行的最终出路，还得在拓展中间业务上下功夫，比如提供理财产品，或者开展保险代理、委托贷款、咨询服务等业务。特别是随着互联网金融的兴起，以大数据为核心的个性化服务，都将使得银行业必须从同质化模式，向多元化和差异化模式转变。银行要确立自己独特的发展战略，才能在激烈的竞争中占据主动。为此，光大银行的做法值得学习——就在绝大多数银行采取“一浮到底”的存款利率时，光大银行却突然宣布，下调多个期限人民币定期存款利率，其中两年期存款利率变回基准。这种尝试走差异化发展这路的做法，值得其他银行的学习，并给市场释放出“创新求变”的积极信号。